Nem egy mém! A DePIN elviheti a kriptót a főáramba

A kriptopiac évek óta a spekuláción élősködik, ahol az izgalom, a hype és a múló trendek vonzzák az értéket a fundamentumok helyett. A befektetők folyamatosan öntik a pénzt a vírusos pillanatok által táplált tokenekbe, gyors nyereséget hajszolva. Időről időre néhány kiválasztott befektetés hihetetlen magasságokba emelkedik, hogy aztán összeomoljon. Több mint 33 millió token van forgalomban, a figyelemfelkeltésért folytatott verseny egyre keményebb, a befektetők figyelme pedig egyre múlékonyabb. A DePIN azonban változtathat ezen. A jól megtervezett token-gazdaságtanra épülő, valódi ügyfeleket vonzó, meggyőző vállalkozásokkal és bevételekkel a DePIN új alapszabályt állíthat fel a kriptóban.

Amint DePIN Token Economics Report című jelentésünkben felvázoljuk, a Decentralized Physical Infrastructure Networks (DePIN) számos meggyőző, alapvető értéket képviselő vállalkozást kínál. A tipikus, spekuláció által vezérelt kriptoprojektekkel ellentétben a DePIN más megközelítést kínál. A blokklánc technológiát valós infrastruktúra támogatására használja, kézzelfogható értéket teremtve és valódi bevételt generálva. Ahelyett, hogy a hype-ra támaszkodna, a tényleges keresleten alapuló pénzügyi rendszert épít ki, ami fenntarthatóbb és praktikusabb modellt tesz lehetővé.

Ahelyett, hogy hasonlítana az olyan nagy kriptohálózatokra, mint a Bitcoin vagy az Ethereum, a DePIN inkább az olyan tőkekönnyű piacterekhez hasonlít, mint az Uber és az Airbnb, de kulcsfontosságú különbségekkel. Míg mindkét modell finanszírozási infrastruktúra nélkül kapcsolja össze a szolgáltatókat az ügyfelekkel, a DePIN szolgáltatókat tokenekben kompenzálják, amelyek felértékelődhetnek, hasonlóan az Uber sofőrjeihez vagy az Airbnb házigazdáihoz, akik tőkét kapnak. Emellett a DePIN-ek többsége vállalkozásoknak értékesít, ami kiküszöböli a fogyasztói márka kiépítéséhez szükséges hatalmas marketingkiadásokat.

A DePIN meggyőző üzleti modellt kínál, és a mémekkel ellentétben, amelyek jönnek-mennek, ez a kriptó érett, bevételtermelő iparággá válásának kezdete.

A hype-tól a bevételvezérelt modellekig

A DePIN a lényege szerint paradigmaváltást jelent. Hagyományosan a blokklánc-alapú vállalkozások a hype-ra támaszkodtak a vevők vonzása érdekében. Hagyományos alapok hiányában az iparág végtelen mérőszámokon cikázott, mint például a TPS, TVL, Telegram-csatorna mérete, követők az X-en és sok más. Számos projekt próbált meg decentralizált ökoszisztémákat építeni. De anélkül, hogy valódi ügyfelek fizettek volna a szolgáltatásokért, nagyrészt olyan gazdaságként működtek, amelyet inkább a spekuláció, mint a külső kereslet táplált.

ADePIN változtat ezen azáltal, hogy integrálja a blokklánc technológiát a fizikai és digitális infrastruktúrával, és olyan meggyőző szolgáltatásokat hoz létre, amelyek bevételt generálnak. Legyen szó decentralizált felhőalapú számítástechnikáról, vezeték nélküli hálózatokról, térképészeti vagy tárolási megoldásokról, a DePIN-projektek a hagyományos vállalkozásokhoz hasonlóan kínálnak szolgáltatásokat, olyan ügyfelekkel, akik a használatért fizetnek. A megfelelő token-ökonómiával kombinálva ez fenntartható pénzügyi modellt hoz létre.

Amint a DePIN növekvő bevételt termel, valószínűleg vonzani fogja az intézményi befektetőket, akik régóta szkeptikusak a kripto hype-ra és spekulációra való támaszkodásával szemben. Azok a projektek, amelyek sikeresen korrelálják a tokenek iránti keresletet a tényleges üzleti növekedéssel, nemcsak a jelenlegi piacot fogják túlélni, hanem a blokkláncvállalatok következő generációja számára is mércét állítanak

A jelentés kiemeli a DePIN egyik legmeggyőzőbb aspektusát, a vásárolj és égess alkalmazását, amely megszünteti az új vevők bővülő körének szükségességét. Ehelyett ezek a projektek a bevételeik egy részét a tokenek visszavásárlására és elégetésére fordítják, tartósan csökkentve a kínálatot, és potenciálisan a részvény-visszavásárlásokhoz hasonlóan hosszú távú árfolyam-emelkedést eredményezve.

Ez a megközelítés szöges ellentétben áll a kriptokincsek többségével, amelyek új vevőkre támaszkodnak az értékük fenntartásához és növeléséhez.A buy-and-burn modell biztosítja, hogy ahogy a DePIN vállalkozások növekednek és több bevételt termelnek, a token-ökoszisztémájuk ellenállóbbá válik a piaci ingadozásokkal szemben. Néhány DePIN token már most is bizonyítja ezt azáltal, hogy függetleníti magát a szélesebb kriptopiaci trendektől, bizonyítva, hogy a valós elfogadás árstabilitáshoz és hosszú távú befektetői bizalomhoz vezethet.

A fenntartható növekedés ösztönzőinek összehangolása

Míg a DePIN jelentős potenciált kínál, kihívásokkal is jár. Az egyik fő probléma az átláthatóság, mivel a legtöbb projektből hiányoznak a hagyományos pénzügyi jelentések, könyvvizsgálatok vagy egyértelmű bevételi kimutatások. Maga a blokklánc azonban megoldást kínál - a láncban történő ellenőrzés a buy-and-burn mechanizmusokon keresztül lehetővé teszi a valós idejű pénzügyi nyomon követést, így a befektetők tisztább képet kaphatnak a projekt állapotáról.

A másik kihívás az ügyfelek általi elfogadás. Sok vállalkozás és fogyasztó továbbra is aggódik a kripto volatilitása miatt. Ennek kezelésére a DePIN-projektek fiat fizetési lehetőségeket és stablecoin jutalmakat vezetnek be, megkönnyítve a hétköznapi felhasználók számára, hogy előzetes kripto- vagy Web3-tapasztalat nélkül is kapcsolatba lépjenek ezekkel a decentralizált szolgáltatásokkal.

A DePIN sikeréhez az ösztönző struktúrákat úgy kell kialakítani, hogy minden érdekelt fél - szolgáltatók, felhasználók és befektetők - összhangban legyen. Az összehangolás elérésének egyik módja a tétgyűjtési mechanizmusok, különösen a felhőalapú hálózatokban, ahol a szolgáltatók a megbízhatóság garantálása érdekében biztosítékként zárolják a tokeneket. Az olyan projektek, mint a Filecoin és a Fluence már alkalmazzák ezt a megközelítést, biztosítva az elszámoltathatóságot, miközben erősítik a hálózat biztonságát. Mások, mint például a Render és a Livepeer, más utat választanak: a hálózati bevételek egy részét osztják szét a tokenek letétbe helyezőinek, így egy olyan, az osztalékhoz hasonló rendszert hoznak létre, amely a hosszú távú elkötelezettséget jutalmazza.

A DePIN-projektek decentralizációja során a kormányzás is kritikus fontosságú lesz. Annak megakadályozására, hogy a nagy token-tulajdonosok rövid távú haszonszerzéssel gyors nyereséget érjenek el, olyan új kormányzási modellek jelennek meg, mint a kvadratikus szavazás és a súlyozott tétgyűjtés. Ezek a keretek segítenek kiegyensúlyozottan tartani a döntéshozatalt, biztosítva, hogy a projektek fejlődésük során fenntarthatóak és igazságosak maradjanak.

A DePIN nem csak egy újabb blokklánc befektetési eszköz, hanem egy valódi, decentralizált infrastruktúra alapjait fekteti le. Bár a mémérmék megmutatták, hogy a kriptopénzek képesek hype-ot generálni, ritkán teremtenek tartós értéket. Ezzel szemben a DePIN olyan vállalkozásokat fejleszt, amelyek a valós hasznosságra összpontosítva felvehetik a versenyt a központosított vállalatokkal.

A bevételekkel alátámasztott tokenmodellekkel, a deflációs kínálati mechanikával és az intézményi befektetők növekvő érdeklődésével a DePIN újraértelmezi, hogyan kellene működniük a blokklánchálózatoknak. Azok a projektek, amelyek sikeresen kezelik a tőkehatékonyságot, összehangolják az ösztönzőket és eligazodnak a szabályozási kihívások között, lesznek azok, amelyek a decentralizált technológia következő fázisának élére állnak.

Amint a DePIN érik, a tokenmodellek tovább fejlődnek. A tőkehatékonyság optimalizálása átlátható buy-and-burn arányok révén biztosítja majd a likviditást, miközben a hosszú távú értéket is megőrzi. Az irányítási struktúrák alkalmazkodni fognak, hogy megakadályozzák, hogy a rövid távú szereplők kisiklassák a hálózat növekedését. 2026-ra a DePIN-t a fenntartható blokkláncgazdaságok etalonjaként fogják elismerni, bebizonyítva, hogy a kripto több lehet, mint egy spekulatív eszközosztály.

A kriptoipar válaszúthoz érkezett. A befektetőknek, fejlesztőknek és intézményeknek választaniuk kell a nem fenntartható tokenmodellek támogatása vagy a valódi értéket teremtő projektek támogatása között. Ahhoz, hogy a terület megérjen, túl kell lépnie a puszta spekuláción, és a DePIN ennek az átalakulásnak az élére áll.

(Erik van Dijk/Unsplash)

Via: CoinDesk: Bitcoin， Ethereum， Crypto News and Price Data