CoreWeave (CRWV) Stock: 1,5 milliárd dolláros IPO történelmet ír, mint a legnagyobb AI infrastruktúra nyilvános kibocsátása

TLDR

• A CoreWeave 1,5 milliárd dollárt gyűjtött be a tőzsdei bevezetés során, a részvények darabonkénti 40 dolláros árazásával, miután eredetileg 47-55 dollárt célzott meg
• .
• A részvények 39 dolláron nyitottak, az ajánlati ár alatt, majd 40 dolláron zártak, így a vállalat 23 milliárd dolláros értékelést kapott
• A Nvidia 250 millió dolláros megrendeléssel támogatta a tőzsdei bevezetést, és beszállító és befektető is egyben
• A CoreWeave bevételeinek 62%-át a Microsoft adja, az elemzők az ügyfélkoncentrációt nevezték meg kockázati tényezőként
• A debütálás a szélesebb körű technológiai piaci csökkenés közepette történt, a Nasdaq közel 3%-ot esett a nap folyamán

A CoreWeave pénteken visszafogott debütálással jelezte első napját tőzsdei vállalatként a Nasdaq-on. A CRWV ticker alatt kereskedő AI infrastruktúra szolgáltató a 40 dolláros IPO áron zárt, miután kissé alacsonyabban, 39 dolláron nyitott.

A vállalat a kibocsátás során mintegy 1,5 milliárd dollárt gyűjtött, ezzel ez volt a legnagyobb technológiai IPO az Egyesült Államokban azóta, hogy az automatizálási szoftvereket gyártó UiPath 2021-ben tőzsdére ment.

A CoreWeave eredetileg részvényenként 47 és 55 dollár közötti ársávot célzott meg, ami magasabbra értékelte volna a vállalatot, és mintegy 2,5 milliárd dollárt hozott volna össze. A piaci körülmények és a befektetői aggodalmak azonban arra késztették a vállalatot, hogy csökkentse az ajánlatát.

"Sok ellenszél van a makroszférában" - ismerte el Michael Intrator, a CoreWeave vezérigazgatója a CNBC "Squawk Box" című műsorában pénteken. "És határozottan méreteznünk kellett a tranzakciót, vagy a vételi érdeklődéshez igazítanunk."

A tőzsdei bevezetés 23 milliárd dolláros értékelést adott a vállalatnak teljesen hígított alapon. Ez jelentős mérföldkövet jelent az AI szektor számára, mivel a CoreWeave az első olyan tiszta AI infrastruktúra vállalatnak számít, amely a generatív AI boom idején tőzsdére lépett.

A CoreWeave szolgáltatásait működtető, kulcsfontosságú grafikus feldolgozóegységeket (GPU-kat) szállító Nvidia 250 millió dolláros megrendelést adott az ajánlatban. A chipóriás a CoreWeave egyik fő beszállítója és befektetője is egyben.

A vállalat üzleti modellje az Nvidia GPU-k százezreihez való hozzáférés bérbeadásából áll a nagy technológiai és AI-vállalatok számára. Ezek a chipek rendkívül keresett erőforrássá váltak a mesterséges intelligencia alkalmazások fejlesztéséért folytatott versenyben.

A CoreWeave 2023-ban lenyűgöző bevételnövekedésről számolt be: az eladások 737%-kal ugrottak meg, és elérték az 1,92 milliárd dollárt. Ugyanakkor a vállalat ugyanebben az időszakban 863 millió dolláros nettó veszteséget is elkönyvelhetett.

Microsoft

A MicroSoft jelenti a CoreWeave legnagyobb ügyfelét, tavaly a bevétel 62%-át adta. Az egyetlen ügyfélre való erős koncentráció egyes befektetőkben aggodalmat keltett a vállalat hosszú távú kilátásaival kapcsolatban.

"Az OpenAI-szerződés... jelentősen csökkenti az egyetlen ügyfélre való koncentrációt, és ez a következő néhány évben folytatódni fog" - mondta Intrator a Reutersnek, amikor ezekről az aggodalmakról kérdezték. A CoreWeave nemrégiben ötéves szerződést kötött 11,9 milliárd dollár értékben az OpenAI-val.

A vállalat debütálása egybeesett a technológiai részvények kihívásokkal teli napjával. A technológiai súlyú Nasdaq pénteken közel 3%-ot esett, 2022 közepe óta a legrosszabb negyedéves teljesítménye felé tartva.

Egyes elemzők szerint a CoreWeave teljesítménye a befektetők mesterséges intelligencia szektorral kapcsolatos hangulatának előrejelzőjeként szolgálhat. "A CoreWeave a teljes AI-iparág haranghordozója lehet - egy olyan részvény, amelyet figyelni kell, mivel a befektetések megtérülésével kapcsolatos kérdések egyre hangosabbá válnak" - írta Dave Lee, a Bloomberg véleményrovatának munkatársa.

A vállalat 2017-ben Ethereum-fókuszú kriptobányászatként indult, mielőtt az AI-infrastruktúrára váltott volna. A bányászati tevékenységét 2022-ben teljesen leállította, miután az Ethereum frissítése csökkentette a bányászok jutalmát.

A CoreWeave jelentős adóssággal működik, közel 13 milliárd dollárnyi adósságfinanszírozást vett fel. Tavaly a vállalatnak mintegy 8 milliárd dollárnyi adóssága volt, és azt tervezi, hogy az IPO bevételéből mintegy 1 milliárd dollárt ezen kötelezettségek egy részének visszafizetésére fordít.

A vállalat nem tulajdonolja adatközpontjait, ehelyett 32 létesítményét és egyes berendezéseit lízingeli, ami 2,6 milliárd dollárnyi operatív lízingkötelezettséget eredményez. Ez a tőkeigényes üzleti modell a mesterséges intelligencia infrastruktúrájának kiépítésével járó magas költségeket tükrözi.

A CoreWeave a nagy felhőszolgáltatók, köztük a Microsoft, az Amazon, a Google és az Oracle versenyével néz szembe, amelyek mindegyike saját AI-infrastruktúra-szolgáltatásokat kínál.

A tőzsdei bevezetést egy 18 bankból álló szindikátus jegyezte, a Morgan Stanley, a JPMorgan és a Goldman Sachs vezetésével. A kibocsátás előtt Michael Intrator vezérigazgató a CoreWeave szavazati jogának 38%-át, míg az Nvidia 1%-át birtokolta.

A befektetők és az iparági megfigyelők most azt figyelik, hogy a CoreWeave nyilvános debütálása ösztönözni fog-e más AI-fókuszú vállalatokat a tőzsdei bevezetésre. Az adatelemző Databricks és a chatbotokat gyártó OpenAI nemrégiben mindkettő magas értékelések mellett gyűjtött tőkét, és a jövőbeni nyilvános kibocsátások jelöltjei lehetnek.

The post CoreWeave (CRWV) Stock: 1,5 milliárd dolláros IPO történelmet ír, mint a legnagyobb AI infrastruktúra nyilvános kibocsátás appeared first on CoinCentral.

Via: CoinCentral