Adóveszteség-levezetés több eszközből álló kriptoportfóliókhoz: A Primer
A digitális eszközosztály rendkívül technikai jellegű. A blokklánc-technológia által működtetett és világszerte 24/7-ben kereskedett digitális eszközpiacok gyorsan mozognak és elárasztják az adatok. A szisztematikus befektetési megközelítés jól alkalmazkodhat egy ilyen piachoz.
A szisztematikus befektetés egy kritikus és különösen alkalmas funkciót is felszabadíthat a több eszközből álló kriptoportfóliók számára: az automatikus adóveszteség-gyűjtést.
Ön a Crypto Long & Shortot olvassa, heti hírlevelünket, amely a professzionális befektetőknek szóló meglátásokat, híreket és elemzéseket tartalmazza. Iratkozzon fel itt, hogy minden szerdán megkapja postaládájába.
Mi az az adóveszteség betakarítás (TLH)?
A befektetők olyan eszközöket vásárolnak, amelyekről azt várják, hogy idővel felértékelődnek, de a piacok hullámzanak és áramlanak, és egyetlen eszköz sem emelkedik örökké anélkül, hogy útközben ne szenvedne el némi veszteséget. Néha a befektetők veszteséggel tartanak eszközöket.
Amikor a befektetők egy vagy több eszközüket veszteséggel tartják, eladhatják az értékvesztett eszköz(ök)et, realizálhatják a veszteséget, és a realizált veszteséget a realizált nyereség vagy a rendes jövedelem ellentételezésére használhatják. Ezzel egyidejűleg a befektetők az értékvesztett eszközök eladásából származó bevételt újra befektethetik hasonló eszközök vásárlására (pl. a Home Depot részvényeinek eladása és a Lowe's részvényeinek visszavásárlása), így általában fenntartják az eredeti portfólió kitettségüket is.
Az eredmény? A befektetők kevesebb adót fizetnek az év végén, miközben megtartják a kitettségüket - elhalasztják a rövid távú adókötelezettségeket, és több befektetést tarthatnak ma a nagyobb hosszú távú összetett növekedés érdekében.
Miért automatizált?
A szoftverek és az algoritmusok jobban alkalmasak az adóveszteség-levezetési (TLH) lehetőségek szisztematikus kihasználására, mint a kézi emberi beavatkozás. A veszteségek hatékony learatásához a befektetőknek nyomon kell követniük a költségalapjukat és a vásárlási dátumokat, és el kell végezniük a szükséges kereskedést az összes állományukban - mind olyan feladatok, amelyeket hatékonyabban kezel egy mechanikus folyamat, különösen, ha ezt a technikát több tucat digitális eszközzel rendelkező, több eszközből álló portfóliókra méretezik.
Mikor működik a legjobban a TLH?
A TLH egy szisztematikus technika, amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy többet hozzanak ki a birtoklásaikból. A nagy, diverzifikált likvid portfóliók jól alkalmazhatók ehhez a technikához, mivel a befektetők könnyen kereskedhetnek a mögöttes eszközökkel, és hasonló eszközökkel helyettesíthetik azokat (pl.: Coca-Cola részvények eladása és Pepsi részvényekkel való helyettesítése).
Ugyanez igaz a kriptopiacokra is - a több tucat digitális eszközzel rendelkező portfóliók általában nagyobb TLH rugalmassággal rendelkeznek, mint az egy eszközzel rendelkező állományok vagy a csak kevés digitális eszközt tartalmazó portfóliók.
Valójában ez az adókímélő befektetési technika különösen jól működhet a kriptoeszközök esetében, amelyek viszonylag nagyobb volatilitást mutatnak más eszközosztályokhoz, például a részvényekhez és a fix jövedelmekhez képest. Míg a kripto volatilitása elriaszthat néhány befektetőt, a TLH egy ezüstös vonást kínál.
Mikor nem működik a TLH?
Mivel a TLH az egyes eszközök eladásával és cseréjével a költségalap helyreállítását igényli, számos olyan befektetési lehetőség van, amely nem biztos, hogy annyira alkalmas a TLH-ra:
Tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek). Egy ETF egyetlen részesedést képvisel. Ha egy befektető például egy S&P 500 ETF-et vásárol, akkor ez a részesedés vagy veszteséget jelent, vagy nem, és nincs rugalmasság a mögöttes részvényekkel való kereskedésre. Ha egy befektető ehelyett egyenként megvásárolta az S&P 500 index mind az 500 részvényét, akkor most egy TLH-programot léptethet életbe, amelyben bizonyos eszközöket eladhat, és újra befektethet hasonló eszközökbe. Ez jelentős hátránya a jelenlegi kripto ETF-eknek, amelyeknek további problémája, hogy általában csak egyetlen eszközből állnak, és szenvednek a diverzifikáció hiányától.
Egyetlen eszközbe történő befektetés (pl. csak BTC vagy ETH) vagy kis számú részesedés (pl. csak 2-3 eszköz). A hagyományos piacokon a TLH nem használható egyetlen eszközből álló részesedésekkel, mivel nem lenne "helyettesítő" eszköz. A mosási szabály megakadályozza, hogy a TradFi piacokon a befektetők ugyanazt az eszközt kizárólag azért adják el és vásárolják újra, hogy veszteséget számoljanak el és adókedvezményt érjenek el. Jelenleg azonban a mosási szabály nem létezik a kriptók esetében. Ezt a hiányt tehát a kripto befektetők még mindig kihasználhatják, és csak egy vagy néhány eszközzel még mindig TLH-előnyöket érhetnek el, de ez a helyzet nem biztos, hogy örökké fennmarad. Pontosabban, a hiánya elsősorban a szabályozási felügyelet hiányának eredménye, és nem feltétlenül szándékos.
Hogyan kezdhetnek bele a befektetők?
A befektetők a kripto SMA-k kezelőitől származó, közvetlen indexű kripto külön kezelt számlákat (SMA) használhatnak, hogy hozzáférjenek likvid, aktívan kezelt, több tucat eszközt felölelő, több eszközből álló portfóliókhoz, amelyek automatikusan kiegyensúlyozódnak és automatizált TLH-t végeznek.
Adók
Via: CoinDesk: Bitcoin， Ethereum， Crypto News and Price Data